Option trading stop loss

Esqueça o Stop, You039ve Got Options Para se tornar um comerciante bem-sucedido, você precisa ter duas habilidades importantes: a capacidade de escolher os mercados certos e a capacidade de pensar nos seus pés se o mercado se mudar para você. Embora existam muitas técnicas e estratégias que são projetadas para ajudá-lo a desenvolver a capacidade de tomar essas decisões de investimento, a sabedoria comercial convencional sempre insistiu que a maneira correta de se proteger das perdas é usar uma parada. Enquanto as paradas são som em teoria, existem vários problemas inerentes, mas estes podem ser superados usando opções para limitar suas perdas em vez disso. Desvantagem de usar Stop Losses Uma vez que o preço de um estoque supera o ponto de entrada de entrada predefinido, a ordem de parada torna-se uma ordem de mercado. Em frente a isso, uma ordem de parada parece ser uma ótima ferramenta. Você escolhe um comércio, e se o mercado se move contra você, sua parada é desencadeada e você é expulso do comércio. Infelizmente, uma parada é muito parecida com o freio de emergência em seu carro. Enquanto o freio de emergência pode fazer o trabalho, há pouca facilidade ou controle em como e quando o carro pára. Em outras palavras, quando uma parada é desencadeada e se torna uma ordem de mercado, quase tudo pode acontecer. Três situações ocorrem consistentemente nas negociações que expõem as falhas inerentes às paradas e sua incapacidade de realmente protegê-lo da perda quando você precisar delas. Quer se trate de mercados em rápido movimento, consolidação de mercados ou mudanças fundamentais na oferta e na demanda. Interrompe os comerciantes de pigeonhole para saltar da loja Esta é uma solução desnecessária de tamanho único, que pode ser melhor tratada usando opções para diminuir as posições, mudar os prazos do mercado ou reverter sua posição de mercado sem se expor mais risco do que se Você usou uma parada por si só. Uma solução alternativa Quando você compara paradas e opções lado a lado, as opções têm algumas propriedades que são claramente favoráveis ​​para aqueles que procuram proteger uma posição. Vamos ver como o uso de paradas e opções resistem a mercados em rápido movimento. Quando você usa uma ordem stop-loss em um mercado em movimento rápido, não há garantia de que você receberá o preço no qual você definiu sua parada. Na verdade, porque as paradas são uma ferramenta reacionária projetada para tirá-lo do mercado imediatamente quando você está perdendo dinheiro, há uma boa chance de que o preço pelo qual seu comércio será preenchido será pior do que o preço que você definiu na ordem . Isso é conhecido como derrapagem. Por exemplo, se você for longo um contrato de futuros de ouro em 880 e defina sua parada em 870, você esperaria que você tenha bloqueado uma perda garantida de não mais de 1.000 (1 declínio no preço do contrato 100 perda). No entanto, se sua parada é desencadeada em um mercado em rápida mudança, ela se transforma em uma ordem de mercado e você não pode sair do mercado até 865, criando uma perda total de 1.500 e perdendo 50 mais do que você esperava. Por outro lado, se você usar uma opção em vez de uma parada nesse mesmo mercado de rápido movimento, você pode garantir que você não perderá mais do que o preço de exercício da opção, 870. Vantagens de usar opções Claro, você tem Para pagar a opção, mas duas coisas funcionam a seu favor. Em primeiro lugar, as opções fora do dinheiro normalmente custam menos do que as opções no dinheiro. Além disso, as opções que estão na direção oposta do movimento atual dos mercados tendem a ter menos volatilidade, o que tende a torná-las menos dispendiosas. O uso de uma opção desta maneira é conhecido como uma parada difícil e é a maneira mais fácil de controlar diretamente o deslizamento ao gerenciar a perda. Consolidar mercados são o segundo tipo de mercado que pára de ter um problema de navegação. É bastante raro que qualquer mercado se mova para cima ou para baixo. Ao longo do caminho, o mercado se retirará. Infelizmente, você nunca sabe se a retração é simplesmente um mercado que está se consolidando ou se há uma mudança fundamental na direção do mercado. Uma vez que as paradas tratam ambas as situações da mesma forma, quando uma parada é desencadeada, você é forçado a sair do mercado. Você pode fazer pouco se o mercado simplesmente se consolidando e interrompe o movimento contra você e começa a se mover na direção de sua posição original. Isso é conhecido como o efeito whipsaw. Como as paradas são uma proposição de tudo ou nada, elas deixam pouco espaço para o constante comportamento de consolidação e retracement dos mercados. Isso tem o efeito de você potencialmente estar certo sobre o mercado, mas estar preso à margem porque você foi impedido. Uma opção bem colocada pode ter o efeito oposto. Se você colocar uma opção onde você colocou sua parada, você poderá manter uma posição de futuros perdidos um pouco mais. Mesmo que o Delta da opção seja diferente dos futuros subjacentes, à medida que você perde dinheiro na posição de futuros, a opção ajuda a compensar algumas, senão todas, as perdas, uma vez que aumenta em valor. Isso lhe dá o espaço de respiração necessário para determinar se o mercado está se consolidando ou mudando. Ao ter uma opção em vez de uma parada durante mudanças fundamentais no mercado, você poderá diminuir o impacto de duas maneiras. Primeiro, você se isola dos movimentos que corroem sua posição futura agressivamente, porque a opção está ganhando no mesmo ritmo. Em segundo lugar, se a mudança não for drástica o suficiente para causar um movimento de limite, mas significa que o mercado não está mais se movendo na direção da sua posição original, você pode sair da sua posição sem perseguir o mercado. Você sai da posição de futuros perdidos e mantém a posição de opções vencedoras, com pouca necessidade de incorrer em mais despesas de comissão do que o necessário. The Bottom Line Ao longo dos anos, a dificuldade de usar paradas sozinhas foi reconhecida. No entanto, as opções apresentam uma alternativa clara ao uso de paradas para gerenciar perdas. Para ter sucesso nesta estratégia, no entanto, você deve olhar para a negociação da mesma forma que os gerentes de dinheiro fazem. Os gerentes de dinheiro olham a interdependência dos futuros e contratos de opções e do relacionamento de gerenciamento de risco incorporado que eles têm um com o outro para diminuir suas perdas. Ao adotar essa abordagem, eles são capazes de usar a finesse e o controle para se proteger de mercados em movimento rápido, consolidando mercados e mudanças fundamentais na oferta e demanda. Opções e Perda de perdas Perguntas - Opções e Paradas de Perdas Em relação às opções e parar as perdas, o que é A melhor maneira de estabelecer a proteção de parada de perda quando a negociação de opções deve ser baseada no preço das opções ou deve ser baseada no preço da grande questão de ações relacionadas e uma que não seja abordada com bastante freqüência. Primeiro . Há uma série de inconvenientes para tentar configurar uma perda de parada com base no preço flutuante de uma opção. A maioria das opções ainda troca em incrementos de pelo menos 5 centavos, e o spread de oferta e solicitação para opções também pode ser bastante amplo. Isso torna muito difícil configurar qualquer tipo de perda de parada precisa - é tipo de usar alicate para remover uma lasca em vez de pinças. Além disso, como o preço de uma opção é uma fração do preço do estoque subjacente, mesmo um pequeno movimento em um preço de opções representará uma variação percentual significativa. Segundo. Há outro fator a ter em mente ao considerar as opções e parar as perdas. Lembre-se que o preço da opção é mais complexo do que o preço de uma ação. Com um estoque, é essencialmente uma questão de oferta e demanda, com uma influência considerável lançada para uma boa medida pelos fabricantes de mercado. Mas uma opção possui inúmeras partes móveis que influenciam o preço atual. O delta, por exemplo, mede o quanto uma opção muda de valor em relação ao movimento do estoque subjacente. Verdadeiro, a oferta e a demanda desempenham um papel, mas existem outros fatores, como mudanças na volatilidade esperada ou simplesmente a passagem do tempo (theta), que podem ter um grande impacto no preço das opções, independentemente do que o preço da ação subjacente esteja fazendo . Então, se você tentar configurar algum tipo de opções e parar a proteção de perda em seu comércio, acho que você está muito melhor com base no preço do estoque subjacente e não no preço da opção. Mas isso leva a outra questão. São as perdas perdidas a melhor maneira de sair perdendo os negócios. Penso que isso realmente depende da qualidade da sua perda de parada. Eu sei que há muitos conselhos sobre como você deve sempre configurar uma perda de parada em um estoque em porcentagem de X. Agora, há muitas vezes um grande debate sobre o que o X ideal é - é 8 10 15 Para mim, essa é a pergunta errada. A verdadeira questão é, se você mesmo tiver uma parada de perda com base em um movimento de porcentagem no preço da ação, em primeiro lugar. Se você for um operador de opção e não um investidor de opção. Você vai ter uma habilidade até certo ponto na análise técnica. Você tem que ser um membro da Mensa e um diploma do MIT não -, mas você tem que reconhecer que a negociação é uma estratégia de curto prazo baseada no reconhecimento de padrões e a previsão do comportamento agregado quase certo de outros comerciantes. Então, se você usa médias móveis ou linhas de tendência ou outra coisa, você precisa identificar claramente em sua mente as áreas de suporte e resistência em um estoque subjacente antes de você abrir uma opção comercial. E então, você apenas faz uma pergunta simples: qual o preço em que o estoque deveria trocar ou fechar para me persuadir de que os estoques suportam (ou a resistência se você estava negociando de outra maneira) haviam sido quebrados de forma convincente Se e quando o estoque atinge Preço - é quando você deve fechar o seu comércio. O método mais efetivo de opções e perdas de parada é saber de antemão quando você fecharia o comércio e por quê. Uma alternativa de troca de opções Finalmente, se tudo isso parece uma dificuldade complexa, desafiadora, na maneira de ganhar dinheiro. É por isso que é. Bem, dependendo da sua personalidade, isso é. Algumas pessoas são absolutamente feitas para estratégias de negociação de opções complexas ou agressivas. Assim como algumas pessoas são investidores conservadores, chatos e cautelosos totais. Eu mesmo, estou em algum lugar no meio. É por isso que eu amo absolutamente Leveraged Investing. Para mim, é o melhor dos dois mundos - a emoção e a sofisticação do uso de opções com a estabilidade e o histórico de estilo Warren Buffett de investimentos de longo prazo em empresas de alta qualidade. O que realmente se resume a, é claro, é encontrar o estilo de negociação ou de investimento que realmente combina com sua própria personalidade. Boa sorte para você - Retorno de Opções e Parar Perdas para Opções de Opções de Negociação Perguntas Frequentes Retorno de Opções e Parar Perdas para Grandes Estratégias de Negociação de Opção Página Inicial Pedidos de Venda por Opções de Venda Minimizando Perdas de Negociação Definição de Ordem de Parada: Uma Ordem de Parada é um tipo de ordem que executa (Compra ou vende) uma vez que um determinado preço foi alcançado. Mas espere, não é o que você pensa. Um pedido de compra de parada é colocado acima do preço de mercado atual e é executado uma vez que o preço de estoque ou opção aumenta para esse ponto. Uma ordem de parada de venda é uma ordem colocada a um preço abaixo do preço de mercado atual e venderia sua ação ou opção uma vez que o preço cai para esse preço. A Order Stop Order também é conhecido como Stop Loss Order. Para ser um pouco mais preciso, um Stop Order dispara uma vez que o preço da oferta corresponde ao preço Stop e, nesse ponto, torna-se um pedido de mercado. Então, se o GOOG estiver em 700 e você coloca uma ordem de Parada de Venda em 675, então, uma vez que o preço da oferta atinge 675 ou abaixo, ela se torna uma ordem de mercado para que você possa acabar vendendo suas ações do GOOG em algum lugar perto de 675. Uma variação da Ordem de Parada é Um pedido de limite de parada que funciona exatamente da mesma maneira, exceto quando o preço da oferta atinge seu preço, a ordem se torna uma ordem limite a esse preço e não uma ordem de mercado. Diferença entre a Ordem de Parada de Venda e uma Ordem de Limite de Venda Uma Ordem de Parada de Venda é uma ordem para vender uma ação ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual. Isso contrasta com um Pedido de Limite de Venda que é uma ordem para vender uma ação ou opção a um preço acima do preço de mercado atual. Esses tipos de pedidos são muito diferentes e é fundamental que você conheça a diferença entre os dois. Suponha que eu possuí o estoque da AAPL e comprei em 500 por ação. Se eu quiser ter certeza de que eu não perco mais de 5 ou 25 por ação, então eu colocaria uma Ordem de Parada de Venda em 475 e esse pedido seria executado se o preço já caiu para 475 ou abaixo. Isso é mais uma ordem defensiva ou aversa ao risco que colocou para garantir que você não perca muito dinheiro em qualquer estoque. Por outro lado, se eu esperava que AAPL chegasse a 550 e que eu me contentasse em fazer 50 ou 10, então eu colocaria uma Ordem de Limite de Venda em 550 e então essa ordem venderia minhas ações uma vez que a ação fosse até 550 ou Mais. Diferença entre Buy Stop Order e um Buy Limit Order Permite rever essa definição antes de continuar o tópico de usar stop orders para comprar ou vender opções. Um pedido de compra é uma ordem para comprar uma ação ou opção a um preço acima do preço de mercado atual. Isto contrasta com uma Ordem Limite de Compra que é uma ordem para comprar uma ação ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual. Comprar pedidos de parada não são tão comuns quanto as ordens de parada de venda, mas você precisa saber o que é porque elas são úteis para negociar ações e opções. Se a AAPL estiver em 500 e estiver negociando em um alcance apertado de 495 a 505, mas esperava que ele aparecesse desse alcance para o lado positivo, eu colocaria uma ordem Comprar Stop em 506, que seria executada uma vez que o estoque atingisse 506 ou superior . Isso se compara a um pedido de Limite de Compra que pode ser a sua escolha óbvia para colocar um Limite de Compra em 495 e pegá-lo no lado barato de sua faixa de negociação. O problema com o uso da Ordem Limite de Compra é que o estoque nunca pode aparecer fora do alcance e eu teria meu dinheiro amarrado em um estoque que continua a negociar em um alcance apertado. O outro problema com o uso da Ordem de Limite de Compra é que o estoque NÃO pode sair do intervalo de negociação para o lado positivo - pode cair fora de sua faixa, caso em que você compraria um estoque em 495 que está a caminho de 450. E certamente não queremos comprar um estoque, pois ele começa a cair para baixo. Quando as opções de negociação, os preços podem se mover muito rapidamente. Ao comprar chamadas ou colocar, coloco uma Ordem de Parada de Venda em uma opção dentro de alguns minutos depois de comprá-la. Então, se eu comprei uma chamada ou apontei uma opção às 3,00, eu observaria 5 minutos para ver se havia movimento de preços. Se estiver mantendo firme ou caindo levemente, eu colocaria uma Ordem de Parada de Venda em 2.50 para proteger meu investimento. Se eu estivesse assistindo por alguns minutos e subisse rapidamente para 3,50 (o que é o que eu espero), então eu colocaria uma ordem Stop Loss em 3.10 para bloquear meu lucro. Este é o cenário que você pretende. Aqui estão os 10 melhores conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: